单纯依靠链上转账记录无法直接查到交易双方真实身份，但加密货币转账轨迹永久公开留存，满足特定条件时，地址能够被关联到自然人，主流公链加密货币属于伪匿名而非绝对匿名。大多数投资者容易混淆匿名与伪匿名的概念，钱包地址只是一串字符标识，区块链浏览器只能调取转账时间、金额、收发地址、余额以及完整资金流转路径，页面不会直接展示姓名、手机号、身份证等个人信息，普通用户仅凭地址，很难逆向定位到持有人。
想要将加密货币钱包地址和真实身份绑定，最常见的突破口就是中心化交易所。主流合规交易所执行KYC实名认证，用户充值、提现时，链上地址会和交易所内部实名账户产生交集。一旦执法机构依法调取交易所后台数据，就能建立钱包地址、账户身份、登录IP、设备信息之间的关联。即便资金经过多个中间钱包中转，链上分析工具可以利用地址聚类算法，把同一主体控制的大量分散地址整合为资金集群，顺着资金链路持续回溯，找到进出交易所的关键节点，完成身份锁定。
不少交易者试图通过新建大量钱包、多次转账、跨链划转等方式规避追踪，这类操作只能提升追踪难度，无法彻底抹除痕迹。区块链账本具备不可篡改特性，每一笔转账都会永久记录在区块中，所有资金流转链路长期可检索。即便是使用混币协议混淆资金来源，专业链上取证依旧能够通过交易时序、金额特征、合约交互规律挖掘关联线索，仅能短暂增加调查成本，不能实现完全隐匿。而门罗币等隐私币种，依靠特殊加密机制隐藏收发方与转账数额，追踪难度会大幅提升，但同样不存在百分百无法溯源的加密资产。
日常交易场景中，普通个人没有权限调取交易所实名资料，普通人只查询链上转账信息，只能摸清资金走向，难以获取对方真实信息。但如果产生诈骗、资金纠纷、违法交易等情况，司法机关可以启动调查流程，整合链上数据、平台后台记录、网络访问日志等多方信息进行交叉印证。同时还要注意，使用普通钱包软件转账时，如果没有代理工具，节点能够捕获IP地址，进一步增加身份暴露的风险。
很多人抱有加密货币转账无法追查身份的误区，进而从事各类违规活动，最终都因地址与实名信息产生交集而被溯源。隐私保护不能依靠加密货币本身的特性，正确的认知是，公链交易全程留痕，伪匿名只是一层保护屏障，一旦出现线下身份、交易所KYC、社交信息等任意一处信息泄露，整条地址的全部交易记录都会指向持有人。任何幻想依靠加密货币转账脱离监管、隐匿资金的想法，都不符合当前链上取证技术发展现状。
