P2B是Person-to-Business的简称，指个人与企业之间的借贷关系模式，属于互联网金融领域的重要创新形式。这种模式最早起源于2013年前后加密货币市场的场外交易需求，区块链技术发展和企业融资渠道多元化，逐渐演变为连接个人投资者与中小企业的金融撮合平台。P2B的核心在于通过数字化手段消除传统金融中介，让资金需求方与供给方直接对接，其典型应用包括加密货币交易所的OTC服务、供应链金融平台等。在欧盟MiCA法案等监管框架逐步完善的背景下，P2B模式因其高效透明的特性，已成为替代传统银行信贷的重要补充方案，特别是在解决中小企业融资难问题上展现出独特价值。
全球稳定币市场规模在2025年突破2500亿美元，基于区块链的P2B交易所通过智能合约实现自动清算，大幅提升了交易效率。例如XBIT等去中心化平台已支持跨链资产验证，单日处理量可超10万笔，这种技术突破使得P2B在跨境贸易、供应链金融等场景的渗透率持续提升。监管层面，美国SEC和新加坡金管局已将链上交易所纳入合规框架，为P2B的规范化发展铺平道路。行业预测显示，到2027年P2B在全球企业融资中的占比将从目前的8%上升至15%，特别是在亚洲新兴市场，该模式正以年均40%的增速扩张。
市场优势方面，P2B平台凭借多重特性形成竞争壁垒。首先是成本优势，如OTCBTC等交易所将交易费率控制在0.2%以下，远低于传统金融机构2-5%的中间成本；其次是隐私保护能力，用户通过钱包地址即可匿名完成交易，无需提交KYC信息；更重要的是流动性聚合功能，头部平台如P2PB2B已整合BTC、ETH等8条主流公链资产，提供超过100个交易对。这些特性使P2B在服务中小企业和个体投资者时，能够兼顾效率与安全性，根采用P2B融资的企业平均放款时效缩短至72小时，违约率较传统渠道降低37%。
在亮点特色维度，P2B模式展现出显著的技术创新性。以Bithumb为代表的交易所采用"冷钱包存储+智能合约执行"双重机制，将95%用户资产离线保存的通过链上合约实现秒级清算。部分平台如HP交易所更开发出社交情绪分析系统，实时追踪市场热点帮助决策。P2B的碎片化交易功能允许最低1美元的投资门槛，这极大拓展了长尾用户参与空间。合规化进程中的创新如动态风险控制协议、反MEV攻击设计等，都使P2B在保持去中心化优势的同时满足监管要求，形成差异化竞争力。
